FicheFormation
REPRISE D'ENTREPRISE
Mode d'emploi

1ère JOURNEE :

• Présentation des participants – tour de table sur les attentes spécifiques
• Distinction reprise d’affaire saine – affaire en difficulté / reprise de fonds de commerce ou de titres de société
• Quelles sont les différentes étapes d’une reprise d’entreprise : présentation du comportement à adopter à chaque étape et du temps nécessaire
• Comment évaluer une cible (fonds de commerce ou titres de société) : méthode patrimoniale, valeur de rendement, valeur EBIT, méthode empirique. Cas pratique – travail possible à partir d’états financiers de cibles réelles des participants
• Comment réaliser le diagnostic de l’entreprise : principales questions à se poser, principaux diagnostics et audits souhaitables
• Quel montage juridique et fiscal retenir pour optimiser la reprise : beaucoup de montages possibles, variation de 1 à 4 du revenu du repreneur selon le montage choisi. Quels sont les interdits en matière pénale, droit des sociétés et droit fiscal. Quelles sont les bonnes pratiques – présentation de montages à partir de cas réels
• Cas pratiques réels d’évaluation et de montage juridique de reprise d’entreprise

2ème  JOURNEE :

• Comment sécuriser votre projet sur le plan juridique et économique : recommandations en matière de rédaction de lettre d’intention, de protocole d’acquisition, de garanties à obtenir de la part du cédant, garantie d’actif et de passif, garantie de la garantie, clause de non concurrence et de non débauchage, etc.
• Comment trouver l’argent et séduire les financiers : comment monter le dossier financier – contenu fond et forme – que dire – que ne pas dire – quelle différence entre dossier haut de bilan et dette bancaire – quand faut-il rencontrer les investisseurs et les banques par rapport à l’avancée du dossier – quel effet de levier possible entre apport et dettes bancaires – combien de banques consulter et retenir pour le financement – comment échapper ou limiter la caution personnelle, quelles garanties alternatives proposées, etc.
• Les 100 premiers jours suivant la reprise : quel comportement adopter vis-à-vis du cédant et des salariés – les erreurs à éviter – les bonnes pratiques, etc.
• Présentation de cas réels de montages financiers à effets de levier
• Réponses aux questions complémentaires des participants